From Knowledge to Action: AU-GRAP Climate finance training spurs Private Sector Engagement in Lesotho

October 15, 2024

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Since 2023, the Global Green Growth Institute (GGGI) has been implementing the Transformative Climate Finance Program of the Africa Union Green Recovery Action Plan in partnership with the Africa Union and the Africa Capacity Building Foundation (ACBF), with support from Global Affairs Canada. This collaborative initiative aims to enhance economic and climate resilience in Africa following the COVID-19 pandemic by addressing the intersection of gender, social inclusion, and climate finance. In the pilot phase of the program, seven Member States (Côte d’Ivoire, Ethiopia, Lesotho, Namibia, Rwanda, Senegal, and Zambia) and three Regional Economic Communities (Common Market of Eastern and Southern Africa, East African Community and Southern African Development Community) have been identified as pilot implementation sites, marking a promising commencement to green economic transformation. 

Lesotho, like numerous African nations, confronts the detrimental repercussions of climate change, imperiling its economic stability, agricultural productivity, and overall societal well-being. The country’s distinctive topography and dependence on climate-sensitive sectors render it exceptionally vulnerable to climate variability and extremes. Addressing these challenges and bolstering resilience necessitates urgent access to enhanced climate finance. This form of financial support is imperative in facilitating both mitigation and adaptation endeavors, thereby enabling Lesotho to fulfill its Nationally Determined Contributions (NDCs) and other sustainable development goals. Nevertheless, Lesotho encounters obstacles in mobilizing climate finance due to a deficiency in the knowledge and skills required to navigate the intricate climate finance landscape and formulate high-quality funding proposals and concept notes. 

Against this backdrop, GGGI and its partners organized the first climate finance in Lesotho from August 26-28, 2024, for 40 (23F:17M) participants from the private sector, including 14 government officials. The training was demand-driven and tailored based on specific climate finance topics proposed by the Ministry of Environment, Forestry, and Tourism, the Ministry of Energy and Meteorology, Lesotho Meteorological Services, as well as focal points from the Green Climate Fund, Adaptation Fund, Global Environment Facility, and other relevant entities in alignment with Lesotho’s climate finance needs. It was structured to guide learners systematically through the core foundational elements of climate finance. 

 

Private sector entities in Lesotho are now better positioned to actively contribute to unlocking climate finance and promoting green investments in support of the country’s climate action efforts. This follows the successful completion of the strategic skills development training aimed at enhancing their understanding and capacity to engage with climate finance and innovative tools that can catalyze climate finance initiatives within the country. 

Participants, including Mr. Nthontho and Mr. Phagane, provided positive feedback following the training, affirming that the program was not only pertinent but also timely and highly valuable. They emphasized that the program has significantly enriched their knowledge and skills in climate finance, empowering them to contribute effectively to the country’s sustainable development initiatives.

Tjoetsane Nthontho, Senior Analyst at the Lesotho Reserve Bank, shared, “The training has opened my eyes

that even the private sector can play a crucial role in climate investment; all along, l thought it was the government that was responsible.” As the person responsible for issuing government bonds, he emphasized his commitment to developing guidelines and introducing green bonds in Lesotho to finance environmentally sustainable projects.

 

 

Mr. Mofohli Phagane, Chairperson of the National Climate Change Committee, highlighted the impact of the climate finance training, stating, “This climate finance training is the first I have ever attended in my life, and l am so excited that it has improved my knowledge and understanding of carbon trading, proposal writing. From this training, l am going to sensitize other stakeholders during our quarterly meetings and start developing proposals to mobilize climate finance.” 

 

 

 

 

French version

Depuis 2023, le Institut mondial de la croissance verte (Global Green Growth Institute) met en œuvre le Programme transformative sur le financement climatique du Plan d’action pour la relance verte de l’Union africaine en partenariat avec l’Union africaine et la Fondation africaine pour le renforcement des capacités (ACBF), avec le soutien d’Affaires mondiales Canada. Cette initiative collaborative vise à renforcer la résilience économique et climatique en Afrique après la pandémie de COVID-19 en s’attaquant à l’intersection du genre, de l’inclusion sociale et du financement climatique. Dans la phase pilote du programme, sept États membres (Côte d’Ivoire, Éthiopie, Lesotho, Namibie, Rwanda, Sénégal et Zambie) et trois communautés économiques régionales (Marché commun de l’Afrique orientale et australe, Communauté de l’Afrique de l’Est et Communauté de développement de l’Afrique australe) ont été identifiés comme sites de mise en œuvre pilote, marquant ainsi un début prometteur de la transformation économique verte.

Le Lesotho, comme de nombreux pays africains, est confronté aux répercussions néfastes du changement climatique, mettant en péril sa stabilité économique, sa productivité agricole et son bien-être sociétal en général. La topographie particulière du pays et sa dépendance à l’égard des secteurs sensibles au climat le rendent exceptionnellement vulnérable à la variabilité et aux risques climatiques. Pour relever ces défis et renforcer la résilience, il est nécessaire d’accéder d’urgence à un financement climatique renforcé. Cette forme de soutien financier est impérative pour faciliter les efforts d’atténuation et d’adaptation, permettant ainsi au Lesotho d’atteindre ses contributions déterminées au niveau national (CDN) et d’autres objectifs de développement durable. Néanmoins, le Lesotho rencontre des obstacles dans la mobilisation du financement climatique en raison d’un manque de connaissances et de compétences nécessaires pour naviguer dans le paysage complexe du financement climatique et formuler des propositions de financement et des notes conceptuelles de haute qualité.

C’est dans ce contexte que GGGI et ses partenaires ont organisé le premier financement climatique au Lesotho du 26 au 28 août 2024, pour 40 participants (23F :17M) du secteur privé, dont 14 responsables gouvernementaux. La formation a été adaptée à la demande en fonction des sujets spécifiques de financement de l’action climatique proposés par le ministère de l’Environnement, des Forêts et du Tourisme, le ministère de l’Énergie et de la Météorologie, les services météorologiques du Lesotho, ainsi que les points focaux du Fonds vert pour le climat, Fonds d’adaptation, Fonds pour l’environnement mondial et d’autres entités concernées, conformément aux besoins de financement de l’action climatique du Lesotho. Il a été structuré pour guider systématiquement les apprenants à travers les éléments fondamentaux du financement climatique.

Les entités du secteur privé au Lesotho sont désormais mieux placées pour contribuer activement au déblocage du financement de la lutte contre le changement climatique et à la promotion des investissements verts à l’appui des efforts du pays en matière d’action climatique. Cela fait suite à la réussite de la formation de développement des compétences stratégiques visant à améliorer leur compréhension et leur capacité à s’engager dans le financement de la lutte contre le changement climatique et les outils innovants qui peuvent catalyser les initiatives de financement de la lutte contre le changement climatique dans le pays.

Les participants, dont M. Nthontho et M. Phagane, ont fourni des commentaires positifs à la suite de la formation, affirmant que le programme était non seulement pertinent, mais aussi opportun et très utile. Ils ont souligné que le programme a considérablement enrichi leurs connaissances et leurs compétences en matière de financement climatique, en leur permettant de contribuer efficacement aux initiatives de développement durable du pays.

Monsieur Tjoetsane Nthontho, analyste principal à la Banque de réserve du Lesotho, a déclaré :« La formation m’a ouvert les yeux sur le fait que même le secteur privé peut jouer un rôle crucial dans l’investissement climatique ; Tout le long, j’ai pensé que c’était le gouvernement qui était responsable ». En tant que responsable de l’émission d’obligations d’État, il a souligné son engagement à élaborer des directives et à introduire des obligations vertes au Lesotho pour financer des projets écologiquement durables.

Monsieur Mofohli Phagane, président du Comité national sur le changement climatique, a souligné l’impact de la formation sur le financement climatique, en déclarant : « Cette formation sur le financement climatique est la première à laquelle j’ai assisté de ma vie, et je suis tellement enthousiaste qu’elle a amélioré mes connaissances et ma compréhension du commerce du carbone, de la rédaction de propositions. À partir de cette formation, je vais sensibiliser d’autres parties prenantes lors de nos réunions trimestrielles et commencer à élaborer des propositions pour mobiliser le financement climatique ».