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ASUNCION, PARAGUAY, FEBRUARY 20, 2025 – The Development Finance Agency (AFD), with the support of the Global Green Growth Institute (GGGI) presented the project presentation called “Strengthening the Financing Model for Climate-Smart Agriculture Projects in Paraguay” which is funded by the Global Trust Fund on Sustainable Finance Instruments (GTF). The event brought together key actors to publicize the actions that will be carried out within the project framework that aims to mobilize green investments in the country.

The climate change represents growing threat to Latin America, and Paraguay is no exception. With an economy strongly dependent on the agricultural sector, the country faces extreme climate events that put food security and production at risk. According to a report of Climate Policy Initiative, only 5% of global climate finance is earmarked to adaptation measures. Paraguay, that needs to mobilize USD 22 billion by 2030, has managed to raise only USD 198 million to date, highlighting the urgency of strengthening innovative financing mechanisms.

In that aspect, the Development Finance Agency (AFD), together with the Global Green Growth Institute (GGGI) and with the finance of the Global Trust Fund on Sustainable Finance Instruments (GTF) will implement a project called “Strengthening the Financing Model for Climate-Smart Agriculture Projects in Paraguay” which seeks to structure a credit line aimed to finance a resilient and inclusive agriculture, so that complete the issuance of a Resilience Bond to capitalize this credit line. GGGI will support AFD in designing and structuring these finance instruments, in addition to supporting the operationalization of the AFD Sustainability Unit, in an effort to advance in its sustainability commitment.

“At AFD, we are committed to innovation and sustainability. Through this project, we aim to structure a credit line to finance climate-smart and resilient agriculture and issue a Resilience Bond. We are laying the groundwork for a safer and more prosperous future,” stated Carlos Ávalos, Board Member and Acting President of AFD, in his welcome remarks.

The event was attended by Ferruccio Santetti, Regional Director for Latin America and the Caribbean of GGGI, who presented the progress of GTF in the region and its impact in sustainable finance mobilization. In addition, Dominica Zavala, member of the board of director of AFD, addressed the objectives and expected results of the project.

In the future, AFD and GGGI will continue to collaborate in structuring green finance products and in the consolidation of a resilient finance ecosystem, laying the foundation for the country’s sustainable growth.

AFD y GGGI impulsan financiamiento verde para fortalecer la agricultura sostenible en Paraguay

ASUNCIÓN, PARAGUAY, FEBRERO 20, 2025 – La Agencia Financiera de Desarrollo (AFD), con el apoyo del Instituto Global para el Crecimiento Verde (GGGI, por sus siglas en inglés) llevó a cabo la presentación del proyecto denominado “Fortalecimiento del Modelo de Financiamiento para Proyectos de Agricultura Climáticamente Inteligente en Paraguay” que es financiado por el Global Trust Fund on Sustainable Finance Instruments (GTF). El evento reunió a actores clave para dar a conocer las acciones que se estarán realizando en el marco del Proyecto que tiene como objetivo movilizar inversiones verdes en el país.

El cambio climático representa una amenaza creciente para América Latina, y Paraguay no es la excepción. Con una economía fuertemente dependiente del sector agropecuario, el país enfrenta eventos climáticos extremos que ponen en riesgo la seguridad alimentaria y la producción. Según un informe de Climate Policy Initiative, solo el 5% del financiamiento climático global se destina a medidas de adaptación. Paraguay, que necesita movilizar USD 22 mil millones para 2030, ha logrado captar solo USD 198 millones hasta la fecha, lo que resalta la urgencia de fortalecer mecanismos innovadores de financiamiento.

En ese aspecto, la Agencia Financiera de Desarrollo (AFD), en conjunto con el Instituto Global para el Crecimiento Verde (GGGI) y con el financiamiento del Global Trust Fund on Sustainable Finance Instrumentes (GTF) implementarán el proyecto denominado “Fortalecimiento del Modelo de Financiamiento para Proyectos de Agricultura Climáticamente Inteligente en Paraguay” que busca estructurar una línea de crédito destinada a financiar una agricultura resiliente e inclusiva, así como completar la emisión de un Bono de Resiliencia para capitalizar dicha línea de crédito. GGGI apoyará a la AFD en el diseño y estructuración de estos instrumentos financieros, además de respaldar la operativización de la Unidad de Sostenibilidad de la AFD, en un esfuerzo por avanzar en sus compromisos de sostenibilidad.

“En la AFD, estamos comprometidos con la innovación y la sostenibilidad. A través de este proyecto, buscamos estructurar una línea de crédito destinada a financiar una agricultura climáticamente inteligente y resiliente, y emitir un Bono de Resiliencia, estamos sentando las bases para un futuro más seguro y próspero” afirmó Carlos Ávalos, miembro del directorio y presidente Interino de la AFD en sus palabras de bienvenida.

El evento contó con la participación de Ferruccio Santetti, Director Regional para América Latina y el Caribe de GGGI, quien presentó los avances del GTF en la región y su impacto en la movilización de financiamiento sostenible. Además, Dominica Zavala, miembro del Directorio de la AFD, abordó los objetivos y resultados esperados del proyecto.

A futuro, la AFD y GGGI continuarán colaborando en la estructuración de productos financieros verdes y en la consolidación de un ecosistema financiero resiliente, sentando las bases para el crecimiento sostenible del país.